1. Khái niệm
Quản lý vốn, một khái niệm rất đỗi quen thuộc, không chỉ áp dụng cho lĩnh vực tài chính, mà còn áp dụng cho tất cả các hoạt động dùng đến nguồn lực về vật chất của một cá nhân hay một tổ chức.
Quản lý vốn không chỉ đơn giản là danh mục đầu tư, quản lý vốn còn bao hàm cả việc sử dụng vốn như thế nào để hiệu quả. Hiệu quả ở đây là ta nhắm đến lợi nhuận dương, giảm thiểu rủi ro cũng như tận dụng cơ hội.
Mỗi cá nhân/tổ chức sẽ có cách quản lý vốn khác nhau, dựa trên kinh nghiệm, kiến thức cá nhân và mức độ mạo hiểm của cá nhân/tổ chức đó.
2. Các khía cạnh trong quản lý vốn
2.1. Phân bổ vốn
Đây là khía cạnh cơ bản nhất và được áp dụng nhiều nhất, việc chia trứng vào nhiều giỏ đã không còn quá xa lạ và khó hiểu cho giới đầu tư.
Việc chia vốn thành nhiều phần nhỏ cũng có thể giúp giảm thiểu rủi ro, tăng lợi nhuận. Nên chú ý là chúng ta dù chia vốn ra nhiều giỏ, nhưng nếu giỏ cùng nằm trên một xe thì cũng không khác mấy.
Vấn đề của đa số cá nhân/tổ chức đầu tư là việc sử dụng nguồn vốn tăng trưởng, nếu việc phân chia nguồn vốn tái đầu tư không hợp lý, sẽ gây mất cân bằng danh mục, ảnh hưởng đến tâm lý và nhiều hệ luỵ khác.
Tuy phân bổ danh mục ra nhiều hạng mục khác nhau có nhiều ưu điểm, nhưng nếu chúng ta chia quá nhiều hạng mục sẽ dẫn đến vốn bị phân mảng, khó nắm bắt cũng như quản lý sau này.
2.2. Quản lý rủi ro
Đây là phần thường bị bỏ qua nhất, nhất là với nhà đầu tư cá nhân. Việc xác định mức độ rủi ro cho từng hạn mục đầu tư là CỰC KỲ CẦN THIẾT. điều này không chỉ giúp ta xác định được vị thế giao dịch, lúc nào nên vào, lúc nào nên trung bình giá, lúc nào nên cắt lỗ, mà còn giúp ta có một tâm lý giao dịch cực tốt.
Có thể hiệu cơ bản là quản lý rủi ro là cắt lỗ. Việc cắt lỗ hợp lý sẽ giúp nguồn vốn không bị thâm hụt quá nhiều. Khi chúng ta có hệ thống giao dịch đã được chứng minh là tỉ lệ thắng >1, thì việc còn lại là quản lý làm thế nào để khi ta thua, ta không thua quá tầm kiểm soát.
Các nhà đầu tư nổi tiếng thường có một tỉ lệ rủi ro là 1%, tức khi một giao dịch không thành công họ chỉ mất tối đa 1 % tổng vốn (cũng có thể là tổng vốn của một hạng mục), hoặc cao hơn là 2 %. Nếu hệ thống giao dịch mà thua cả 50 – 100 lần liên tục thì chúng ta nên viết sách và bán nó đi.
2.3. Tận dụng cơ hội
Tận dụng cơ hội nói gọn lại là gồng lãi, gồng thế nào để ta thoải mái. Như ở trên tỉ lệ rủi ro là không quá 1 % tổng vốn, nhưng tỉ lệ thắng thì tuỳ theo từng giao dịch, mỗi giao dịch là độc nhất và không giống nhau. Rủi ro có thể là 1%, nhưng cơ hội thì có thể là 2-3-4-5 % tổng vốn hay thậm chí cao hơn.
Vấn đề của một nhà đầu tư ít có kinh nghiệm là việc gồng lãi, ta thường hay chốt lãi non, trong khi gồng lỗ thì lại rất giỏi. Trong khi nhà đầu tư có kinh nghiệm thì họ lại làm ngược lại, họ gồng lỗ rất dở và gồng lãi rất giỏi.
Cách đơn giản nhất để gồng lãi là gì? Ta dời stop loss dương dần cho đến khi bị cắt, hay khó hơn là sử dụng các loại phân tích kỹ thuật, tâm lý để xác định take profit.
3. Mọi người thấy thiếu gì cmt nhé 🙂
Mỗi người sẽ có cách nhìn khác nhau về cách dùng vốn. Trên đây là cách mà mình nhìn nhận về quản lý vốn như thế nào cho đúng. Còn rất nhiều thứ mà mình không thể nói hết qua bài này được, vì đó điều là trải nghiệm cá nhân, bằng những cú chốt lời và cắt lỗ, mỗi người điều cần trải qua để biết bản thân mình cần gì, và sử dụng vốn như thế nào là hợp ý mình nhất.
Như một trader vô danh đã nói: “cuộc đời một trader mòn mỏi đi tìm chén thánh, họ mòn mỏi đi tìm một hệ thống giao dịch bách chiến bách thắng. Nhưng họ không biết rằng, chén thánh mà họ muốn tìm lại là chính bản thân họ, và là cách mà họ sử dụng vốn.”
Fb Tường Lê
